Ինչ է նշանակում ներդրումների դավաճանական կանոնը ձեզ համար

Բովանդակություն

• Ի՞նչ է դավաճանությունը
• Հավատարիմ ստանդարտ
• Համապատասխանության ստանդարտ ընդդեմ դավաճանության ստանդարտի
• Հավատարմագրության կանոնն ազդո՞ւմ է կենսաթոշակի վրա:
• Խորհուրդներ ձեր պորտֆելը պաշտպանելու համար

2016-ին Աշխատանքի դեպարտամենտը մտցրեց ֆիդուցիար կանոնը, և շատ խառնաշփոթություններից հետո կանոնը չեղյալ հայտարարվեց 2018-ին:

Հավատարմագրային կանոնը դրվել է Օբամայի վարչակազմի օրոք, որպեսզի բոլոր ֆինանսական խորհրդատուները պահանջեն դավաճանություն կատարել, իսկ բրոքերային ընկերությունները այդ մասին տեղեկացրել են իրենց բոլոր հաճախորդներին, երբ կանոնն ուժի մեջ է մտել 2018 թ.

Չնայած կանոնն այլևս ուժի մեջ չէ, շատ ներդրողներ նոր գիտելիքներ ունեն դավաճանողների և ոչ ֆիդուցիարների միջև տարբերության և այն մասին, թե ինչպես է դա ազդում նրանց վրա, ինչը կարող է դրական փոփոխություններ առաջացնել ֆինանսական ծառայությունների ֆիրմաների `իրենց հաճախորդների հետ փոխգործակցության մեջ:

Ի՞նչ է դավաճանությունը

Հավատարմագրային անձը սահմանվում է որպես ֆիզիկական կամ իրավաբանական անձ, ինչպիսին է ֆինանսական խորհրդատուը կամ ֆինանսական ծառայությունների ընկերությունը, որը ստանձնում է պատասխանատվություն և իրավունք ունի գործել ի շահ այլ անձի: Այս մյուս անձին ՝ հաճախորդին, հաճախ անվանում են հիմնական կամ շահառու:

Հավատարմագրային ֆինանսական խորհրդատուն չի կարող ներդրումային ապրանքների վաճառքից միջնորդավճարներ հավաքել:

Երբ հաճախորդը աշխատում է ֆինանսական խորհրդատուի հետ, նա տալիս է իր խորհրդատուին իր վստահությունը և ակնկալում է, որ առաջարկությունները կարվեն ազնվորեն և բարեխղճորեն ՝ իր լավագույն շահերը պահպանելու համար, ինչը կարող է միշտ չէ, որ պատահում է ոչ ֆիդուցիար խորհրդականի հետ:

Հավատարիմ ստանդարտ

Երբ ֆինանսական խորհրդատուն ունի դավաճանական պարտականություն, որը հաճախորդի խնամքի ամենաբարձր չափանիշն է, դա նշանակում է, որ նրանք միշտ պետք է գործեն շահառուի շահերից ելնելով, նույնիսկ եթե դա նրանց հակառակ է:

Ֆինանսական խորհրդատուները ընկնում են երկու դույլերի մեջ ՝ ֆիդուցիարներ և ոչ ֆիդուցիարներ: Հակառակ տարածված համոզմունքի, ոչ բոլոր ֆինանսական խորհրդատուներն ունեն հաճախորդի շահերը առաջնահերթ դնելու պահանջ, և կարող է դժվար լինել, երբ խորհրդատուն աշխատում է այնպիսի ընկերությունում, որը տրամադրում է ներդրումային ապրանքներ և խրախուսում է խորհրդատուին `միջնորդավճարների միջոցով, դրանք վաճառել հաճախորդներին:

Հավատարմագրային պարտականություն իրականացնելը նշանակում է, որ խորհրդատուն պետք է հաճախորդներին առաջարկի արտադրանքի լավագույն տարբերակները, նույնիսկ եթե այդ ապրանքների արդյունքում խորհրդատուի համար նվազեցված կամ զրոյական փոխհատուցում ստացվի:

Համապատասխանության ստանդարտ ընդդեմ դավաճանության ստանդարտի

Ֆինանսական մասնագետները, որոնք հավատարիմ չեն, պահվում են ավելի ցածր ստանդարտների, որոնք հայտնի են որպես «համապատասխանության չափանիշ»:

Սա նշանակում է, որ ֆինանսական խորհրդատուն պետք է ունենա այլ բան, քան որոշակի ապրանքներ կամ ռազմավարություններ առաջարկելու համարժեք պատճառ, որը հիմնված կլինի ներդրման և հաճախորդի ֆինանսական վիճակի, այլ ներդրումների և ֆինանսական կարիքների վերաբերյալ համարժեք տեղեկատվություն ստանալու վրա:

Օրինակ, երբ խորհրդատուն իր հաճախորդի համար ունի երկու տարբեր, համադրելի ներդրումային փոխադրամիջոց, հավատարմատարը պետք է ընտրի այն մեկը, որն ունի ամենացածր վարձատրությունը, քանի որ դա ձեռնտու է հաճախորդին: Ոչ ֆիդուցիար խորհրդականը, հավատարիմ մնալով միայն պիտանիության չափանիշներին, հավանաբար կընտրեր, թե որ ներդրումն իրեն կվճարի ամենաբարձր միջնորդավճարը, քանի դեռ այն դեռ «հարմար» է իր հաճախորդի ներդրումային կարիքները բավարարելու համար:

Եթե ​​մի խորհրդատու ասում է, որ նրանք ունեն FINRA սերիայի 7, 65 կամ 66 լիցենզիաներ, դա սովորաբար նշան է, որ նրանք միշտ չէ, որ գործում են որպես հավատարմատար, քանի որ նրանք լիցենզավորված են վաճառելու արժեթղթեր, որոնք գանձում են միջնորդավճարներ:

Հավատարմագրության կանոնն ազդո՞ւմ է կենսաթոշակի վրա:

Ներդրողները, ովքեր խորացրել են իրենց դավաճանության և ոչ ֆիդուսլիար խորհրդատուների տարբերության ըմբռնումը, կարող են մտածել, որ իրենց ներդրումները կապված են նախկինում առկա ռիսկի հետ, բայց այդ մասին նրանց տեղյակ չեն պահել:

Եթե ​​հավատարմագրային կանոնը դեռ ուժի մեջ էր, ապա դա կարող է փրկել շատ հաճախորդների ներդրումներ կատարելուց, որոնք գանձում էին նրանց բարձր միջնորդավճարներ կամ տուգանքների մեջ թաքցված վճարներ էին, որոնք ժամանակի ընթացքում կարող էին հազարավոր կորուստներ ունենալ կենսաթոշակային խնայողություններում:

Հավատարմագրային խորհրդատուի և ֆինանսական մասնագետի հետ աշխատելու առանցքային տարբերություններից մեկը միայն համապատասխանության ստանդարտով սահմանվածն է `յուրաքանչյուրի հաճախորդների հետ զրույցի խորությունը:

Նախքան ապրանք կամ ռազմավարություն առաջարկելը, հավատարմատարը կիրառում է նպատակային և խոհեմ մեթոդ `հայտնաբերելու իր հաճախորդի կարիքներն ու լավագույն շահերը: Հանձնարարություններ ներկայացնելուց հետո հավատարմատարը մանրակրկիտ կներառի առաջարկությունների հիմքը և կապահովի, որ հաճախորդը լիովին հասկանա, որևէ տեղ չթողնելով սխալ մեկնաբանության կամ թյուրիմացության:

Ոչ ֆիդուցիար ֆինանսական մասնագետից պահանջվում է ունենալ նույն խոսակցության խորությունը, և հաճախորդի ներդրումների նկատմամբ նրանց ունեցած ցանկացած պարտականություն կարող է ավարտվել հենց որ նրանք առևտուր կնքեն կամ հաճախորդին կստանան կետավոր գծի վրա ստորագրություն: Այս տեսակի խորհրդատուները պարտավորություն չունեն հաճախորդի ֆինանսական վիճակի կամ հաշվի կարգավիճակի վերաբերյալ առաջադրանքներ պահելու:

Խորհուրդներ ձեր պորտֆելը պաշտպանելու համար

Ձեր պորտֆելը պաշտպանելու լավագույն միջոցն է ՝ որքան հնարավոր է շատ բան իմանալ ձեր սեփական ներդրումային կարիքների մասին, հասկանալ, թե ինչպես կարելի է բացահայտել թանկարժեք վճարներն ու թաքնված ծախսերը ներդրումային ապրանքների վրա և իմանալ, թե ինչպես կարելի է ֆիդուցիարս նկատել ոչ ֆեդուցիար խորհրդականի նկատմամբ:

Հավատարմագրային խորհրդատուները ձեզ դեռ գումար կարժենան, բայց նրանք կբացահայտեն իրենց վճարները, և դուք կվճարեք դրանք առանձին-առանձին, այլ ոչ թե ձեր ներդրումների եկամուտներից հանված վճարներ, ինչպիսիք են վաճառքի հանձնաժողովները և որոշ փոխադարձ ֆոնդերի կառավարման վճարները:

Եթե ​​դուք փորձառու ներդրող եք, որը ծանոթ է ձեզ համար անհրաժեշտ ներդրումային արտադրանքներին և գիտի, թե որտեղ պետք է որոնել վճարներ և այլ ներդրումային ծախսեր, կարող եք լավ լինել աշխատել ոչ ֆիդուցիար խորհրդատուի հետ:

Եթե ​​ձեզ չի հետաքրքրում շատ ներդրումային արտադրանքի ուսման կորը և ցանկանում եք աշխատել հավատարմատար, կարող եք.

• Փնտրեք խորհրդականներ, ովքեր գրանցված են պետական ​​արժեթղթերի կարգավորող մարմիններում կամ Արժեթղթերի փոխանակման հանձնաժողովում (SEC):
• Ստուգեք ձեր խորհրդատուի հաճախորդի պայմանագիրը, կամ պարզապես հարցրեք նրանց, թե նրանք հավատարմատար են:
• Գտեք հավատարմագրային խորհրդատուներին ՝ որոնելով միայն վարձատրության խորհրդատուներ: Վճարների վրա հիմնված ֆինանսական խորհրդատուները պարտավորված են դավաճանության ստանդարտով (հանձնաժողովների ցանկացած խոսակցություն նշանակում է, որ նրանք դավաճան չեն):
• Խորհրդատուների համար որոնեք Ներդրումների խորհրդատուների ասոցիացիայի (ՏԳԳ) գրացուցակում: IAA- ի նման առևտրային միավորումների անդամակցությունը կարող է ցույց տալ, որ ձեր խորհրդատուն գործում է որպես հավատարմատար:

Ոչ ֆիդուցիար խորհրդատուները պարտադիր չէ, որ օգուտ քաղեն իրենց հաճախորդներից, և եթե ունեք ձեզ դուր եկած և վստահող խորհրդատու, ապա նրանց հետ բաց քննարկեք վճարների և միջնորդավճարների մասին, և թե որքանով են այդ ծախսերը ազդում ձեր կենսաթոշակային պորտֆելի աշխատավարձի վրա: ամեն տարի.

Գուցե ձեզ համար օգտակար կլինի պարզել, թե որքան եք վճարելու հավատարմագրային խորհրդատուի համար և տեսնելու, թե ինչպես է այդ գինը համեմատվում ձեր ներկայիս վճարածի հետ: