Ի՞նչ է «Ռասելը 2000» -ը:

Բովանդակություն

• Ի՞նչ է «Ռասելը 2000» -ը:
• Ինչպես է գործում Russell 2000- ը
• Russell 2000 ընդդեմ S&P 500
• Ներդրումներ Russell 2000-ում
• Russell 2000- ի սահմանափակումները
• Հիմնական թռիչքներ

Russell 2000 ինդեքսը հետևում է 2000 հանրային առևտրով զբաղվող փոքր կապիտալիզացիայի ընկերություններին: Այն ԱՄՆ-ում ամենաշատ հետեւվող շուկայական ինդեքսներից մեկն է:

Ներդրողները ֆոնդային բորսայում հաճախ օգտագործում են ինդեքսները որպես որոշակի ոլորտներում կատարողականի բարոմետրեր: Այս խմբավորումներն առաջարկում են շուկայի հատուկ հատվածներին հետևելու հեշտ եղանակ ՝ ըստ ընկերության չափի, արդյունաբերության, ոլորտի կամ աշխարհագրության: Շատերը ներդրումներ են կատարում փոխադարձ ֆոնդերի և բորսայական առևտրային ֆոնդերի (ETF) մեջ, որոնք նախատեսված են որոշակի ինդեքսի կատարումը արտացոլելու համար: Հաճախ կրկնվողներից մեկը Russell 2000-ն է:

Ի՞նչ է «Ռասելը 2000» -ը:

Դուք հավանաբար ծանոթ եք S&P 500- ին, որը ներառում է 500 խոշորագույն հանրային առևտրային ընկերություններ ԱՄՆ-ում: Սակայն մեկ այլ լայնորեն նշվող հենանիշ, որը տնային տնտեսության անունից պակաս է, Russell 2000 ինդեքսն է: Սա հետևում է ավելի փոքր կապիտալիզացիայով ամերիկյան ընկերությունների գործունեությանը:

Russell 2000- ը ԱՄՆ մի քանի ինդեքսներից մեկն է, որը սկսվել է 1984-ին `Frank Russell ընկերության կողմից, որն այժմ մաս է կազմում FTSE Russell- ի` Լոնդոնի ֆոնդային բորսայի խմբի միավոր: Դա Russell 3000- ի ենթաբազմություն է, որի նպատակն է հանդիսանալ նշաձող ԱՄՆ ամբողջ ֆոնդային շուկայի համար և ներկայացնում է երկրի ներդրումային կապիտալի շուկայի շուրջ 98% -ը:

Russell 3000 – ը շուկայական կապիտալիզացիայով ընդգրկում է 3000 խոշորագույն հանրային ընկերությունները, իսկ Russell 2000 – ը հետևում է դրանցից ամենափոքր 2000-ին: «Ռասել 2000» ընկերության միջին կշռված շուկայական սահմանը 2020 թվականի մայիսի դրությամբ 1,9 միլիարդ դոլար էր: Ահա, թե ինչպես են «Ռասել 2000» -ի հիմնական հատվածները փչացել 2019 թվականի վերջին:

Իմանալով, թե ինչպես են կշռվում այս հատվածները, կարող է օգնել մշակել ձեր ընդհանուր ներդրումային ռազմավարությունը: Օրինակ, եթե դուք ներդրվել եք մի ֆոնդում, որը հետևում է Russell 2000- ին, դուք կարող եք ավելի քիչ հակված լինել հրապարակային առևտրով զբաղվող բանկի բաժնետոմսեր գնելու, քանի որ ինդեքսն այդքան ծանրակշիռ է ֆինանսական բաժնետոմսերի համար: Փոխարենը, դուք կարող եք որոշել նավթային կամ հեռահաղորդակցական ընկերության բաժնետոմսեր գնել:

«Ռասել 2000» -ի ավելի ծանոթ ընկերություններից մի քանիսը 2020 թվականի հուլիսի դրությամբ ներառում են 1-800-Flowers.com, Vonage Holdings, Rite Aid Corp. և Cooper Tire & Rubber Co.

Ինչպես է գործում Russell 2000- ը

Ահա մի հայացք Russell 2000 – ի տարեկան ընդհանուր եկամտաբերությանը ՝ համեմատած Russell 1000 – ի (Russell 3000 – ի մեծամասնությամբ բաժին) և 2000-ից S&P 500 – ի հետ:

Russell 2000-ը ավելի անկայուն լինելու միտում ունի, քանի որ փոքր կապիտալով բաժնետոմսերը կարող են արագ փոխվել արժեքի մեջ: Անկայունության միջոցները կարող են տարբեր լինել, բայց iShares Russell 2000 ETF- ը հայտնել է, որ բետա ցուցանիշը 1,31 է ՝ 2020 թվականի հուլիսին: Սա նշանակում է, որ ETF- ը միջինում շուկայից 31% -ով ավելի անկայուն է: Ներդրողի համար սա նշանակում է, որ եկամտաբերությունը պակաս հետեւողական է:

Russell 2000 ընդդեմ S&P 500

Ինչպես տեսնում եք, փոքր գլխարկով Russell 2000-ը բավականին սերտորեն հետևում է խոշոր գլխարկով S&P 500-ին, չնայած կան ժամանակներ, երբ այն ավելի կտրուկ է շարժվում այս կամ այն ​​ուղղությամբ: Դա պայմանավորված է նրանով, որ փոքր կապիտալի բաժնետոմսերն ընդհանուր առմամբ ավելի անկայուն են, ուստի դրանք ավելի կտրուկ են արձագանքում շուկայում տեղաշարժերին: Յուրաքանչյուր ցուցանիշ ավելի հուսալի կլինի տնտեսական որոշակի փուլերի ընթացքում, ուստի շատ ներդրողներ S&P 500- ի ինդեքսային ֆոնդի հետ միասին ձեռք կբերեն Russell 2000 ֆոնդի կամ ETF բաժնետոմսեր ՝ հավասարակշռված պորտֆել ստեղծելու համար:

Ներդրումներ Russell 2000-ում

Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են ենթարկվել Russell 2000-ի ընկերությունների լայնությանը, կարող են ներդրումներ կատարել փոխադարձ ֆոնդում կամ ETF- ում, որը նախատեսված է ցուցանիշը հետևելու համար: Երկու հայտնի առաջարկներից են iShares Russell 2000 ETF [NYSE: IWM] և Vanguard Russell 2000 ETF [NYSE: VTWO]:

Russell 2000- ի սահմանափակումները

Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են մուտք ունենալ փոքր կապիտալի բաժնետոմսեր, հաճախ հետևում են Russell 2000-ին, բայց հիշեք, որ հարյուրավոր շատ ընկերություններ կան, որպեսզի ներառվեն ինդեքսում: «Միկրո-կափարիչ» կատեգորիան, որը բացառվում է Russell 2000-ից, ներկայացնում է շուկայում առկա ամենափոքր ընկերությունները, բայց նաև ամենաարագ աճող մի շարք ընկերություններ:

Ներդրողները, որոնք չափազանց կախված են «Ռասել 2000» -ից, կարող են նաև չունենալ բազմազանություն արդյունաբերության և ճյուղերի միջև: Theուցանիշը մեծապես նպաստում է ֆինանսական, առողջապահական ընկերությունների և արդյունաբերական ոլորտի ընկերություններին, սակայն սահմանափակ է ենթարկվում կապի և նյութերի ոլորտի ընկերություններին:

Հիմնական թռիչքներ

• Russell 2000 ինդեքսը ներառում է 2000 փոքր գլխարկային ընկերություն և ԱՄՆ-ի շուկաների ամենահայտնի ինդեքսներից մեկն է:
• Ընդհանուր առմամբ, Russell 2000-ը բավականին սերտորեն հետևում է S&P 500-ին, բայց ենթակա է ավելի մեծ ճոճանակների:
• Ռասել 2000-ի ներդրողները կարող են հավասարակշռել իրենց պորտֆելը `ներդրումներ կատարելով խոշոր կապիտալի ինդեքսներում, ինչպիսիք են S&P 500-ը, ինչպես նաև ավելացնելով որոշ միկրոկապարկային ազդեցություն: